辦理徵信降低風險:與荷蘭廠商交易避險有一套

前言 企業經營要成長就要承擔風險，而最主要的風險即來自於應收帳款，即使擁有最佳的經營策略和經營成長率，一但應收帳款不能收回，將使所有的擴張成長頃刻變得搖搖欲墜，因此風險管理的概念實不容忽視。然而，由於交易對手的信用狀況取得不易，即使買賣雙方都同在一個都市，都可能會有應收帳款的風險，遑論國際交易。因為一般國際間的交易，除了買賣雙方本身的信用外，有時還要考慮該國其他整體性的因素，如政治風險、整體經濟風險或交易習慣等問題，因此更使得國際貿易的風險難以掌握。 交易風險分析 知己知彼，百戰百勝，正強調資訊蒐集之重要性，並可應用在今日國際貿易的風險管理上。然而，資料取得本已相當困難，更因為信用狀況是動態的，因此取得的資料是否是最新資料也都影響決策的正確性。 客戶信用狀況取得困難原因 客戶的信用狀況取得不易 在大多數的共產國家或前共產國家，由於長期處於資訊封閉的環境，除了企業的信用狀況難以獲得以外，對於公開取得資料的可信度爭議性也較大，但對資訊相對透明的荷蘭而言並不是問題。 新公司的信用狀況難以獲得 公司的信用狀況，通常即是以其過去付款的狀況來判斷，而新成立的公司交易或付款記錄少，因此在判斷上亦特別困難。因此，不只與新成立的公司，一般習慣在新客戶第一、二次交易狀況正常後，即大幅放寬新客戶信用額度的做法，其實是風險相當高。特別是先惡性倒閉後、再另起爐灶的作法，更需要嚴加注意。 動態的經營狀況 客戶的經營狀況是屬於動態的，即使在往來的初期確實做到了徵信的工作，但由於信用狀況是時刻在變動的，特別是信用評等不佳的客戶，更需要隨時掌握最新的經營狀況報告。即使向來信用良好的客戶，也可能因擴張太快或受其往來客戶影響而週轉不靈，這類事件在經濟不景氣時更是層出不窮，所以隨時掌握客戶的最新動態也是非常重要的。 風險之型態 買賣雙方在簽訂售貨或訂貨合約的那一刻，就是風險的開端。除了運輸等來自第三者的風險外，買方有付款收不到貨、品質不合、賣方不履行合約等風險，賣方則有出了貨卻收不到貨款或買方因細故拒付貨款等風險。因此基本上可將風險分為賣方的風險和買方的風險兩類。 賣方的風險 一、應收帳款無法全部收回 客戶信用破產或藉口貨品不符而不願付全額或根本不付款的事時有所聞。由於電子商業的廣泛應用，拉近了買賣雙方的距離，所有競爭對手和供應商的資料也幾乎垂手可得，因此很可能買方在利潤的考量下，以任何藉口來獲取賣方的折扣等。有時向來信用頗佳的買方，突然卻受其重要的往來客戶倒閉所產生的連鎖反應，或因在景氣好時大幅擴張，卻因市場成長趨緩，營收不如預期狀況而無力支付貨款。甚或有純粹詐欺的案例，先以信用狀取得賣方信任，但卻以假提單提走貨物等詐騙事件，此時 很可能會面臨要債無門的困境。 二、應收帳款無法如期收回 歐洲由於休假天數多，因此常可聽到因為老闆休假或會計休假等藉口而延付貨款的事件。也或可能剛好碰到客戶週轉狀況不佳，而以諸多理由來拖延付 款，特別是歐洲廠商多因嫌麻煩而不願採用信用狀，付款天數又長，使得賣方直接暴露在應收帳款的風險中，此時若買方真有意惡性倒閉，由於付款天數常 長達2至3個月，因此受牽連的廠商家數和金額都可能相當可觀。 買方的風險 一、賣方假出貨真押匯 雖然為了安全起見，我國廠商都寧願採用信用狀付款條件。但是由於銀行的工作僅止於負責押匯單據的真偽或是否一致，對於出口貨品的內容則無從掌控，往後，即使知道單據係偽造的，但催討的過程更是曠日費時。因此，即使以信用狀為交易條件亦無法達到完全的保障。 二、產品不符或瑕疵品 有時即使賣方確實出貨，但卻不是買方所指定的貨，但由於押運銀行只負責出貨單據的符合與否，對於單據內容的真實性卻全然無法掌握。在見單付款的交易條件下亦同，只要沒收到貨以前風險還是可能存在的。 三、賣力不履約 如果賣方因己方利益的考量而不願履行出貨的約定，買方除了市場的損失外，若買方已與其他客戶簽訂買賣契約，則其損失的除了信譽外，可能還要賠款，因此損失可謂不小。 避險之道 根據荷蘭中央統計局的資料，荷蘭2001企業破產家數達到近年來的最高點。2001年申請破產的企業達到3,676家，比2000年增加了23.2%。而與我國出口產業最息息相關的資訊通訊(ICT)業即占了破產企業數的十分之一，比率相當高。 在最理想的狀況下，買方都希望能愈晚付貨款愈好，而賣方又都希望最好貨還沒出而貨款已進帳，除了降低己方的風險以利資金的運轉。不過實務上，這兩者是絕對無法並存的，此外，有時還得看買賣雙方何者為強勢，在此情況下，弱勢的一方只得在要與不要間做決定，對於交易條件則毫無選擇權可言。 因此，如何在擴展業務的同時又能把經營的風險降到最小，事先了解交易對手的信用狀況是規避風險的第一個步驟，但是即使信用優良的廠商也是會有萬一的意外發生，因此對於風險較高的交易，還是要以購買保險的方式來分攤應收帳款風險。 一般簡單的徵信，譬如交易對手是否有登記和登記營業地址等簡單資料，商會、甚至有些徵信公司亦提供免費查詢，但若要更詳細的資料則必需求助徵信公司代 為調查。雖然事前徵信並不保證貨款絕對可以完全收回，但至少卻可以把風險降到最小。 向商會查詢 所有在荷蘭成立的公司、同業公會等都必須向商會KVK(Kamer van Koophandel)登記，而這些資料是對大眾公開的，因此只要付錢即可向商會查詢。簡單的資料如公司名稱、登記地址、聯絡電話、負責人等甚至可免費上網查詢。比較詳細的商會登記資料包含企業的成立資本額、各股東的持股比率等公司成立基本資料，以及股東的持股變動情形則必須付費。 向一般徵信公司查詢 部分徵信公司亦提供免費的公司基本登記資料查詢，進一步的資料如營業項目、年營業額、信用評等或需要量身訂做的徵信資料，可以付費透過徵信公司獲得。 目前徵信公司經營的項目除了傳統的徵信服務外，有些公司也提供應收帳款管理和託收服務。 交易成立後的避險之道 目前保險產品種類繁多，計有信用保險、應收帳款託收等，以符合廠商各式各樣的需求。 早期的信用保險多強調於買方無力償付貨款的情況，對於無意償付貨款的部分則多有不足。針對這點缺失，今日的信用保險公司多亦提供應收帳款託收的服務，甚至也可將應收帳款的債權轉移給託收公司(factoring)，而該公司則對其承擔的保險金額內百分之百的保證償付，雖然這類保證債權的方式索價頗高，但特別買方信用堪虞的情況下，確實可為賣方省去許多麻煩。 徵信業務概況 徵信管道 荷蘭每一公司都必須向所在地商會(KVK)登記，此外，法院公告、企業年度報告、新聞報導、企業轉帳資料、訪問調查、應收帳款管理資料等都是徵信公司用來評估企業信用的資料來源。對於可公開取得的資料如新公司的登記，法院公告和破產宣告等最新消息，一般徵信公司都會隨時更新，如果資料庫沒有的資訊則採直接訪問的方式以獲得資料。 雖然說現在大部分的資料都可以在網站上找到，且荷蘭政府也相當強調電子政府化，不過除了簡單的登記資料可由商會取得外，其他比較詳細或屬於比較動態的資料，則委由專業的徵信公司處理。另外，由於許多徵信公司目前亦多提供應收帳款管理或託收業務，因此對於大部分企業的償債能力、償債速度等 信用狀況更是瞭若指掌，也可增加其信用評估的可信度。 徵信（服務）類別 一般大型的徵信公司服務項目周全，除了企業基本登記資料免費供查詢外，也進一步提供廠商的年營業額、經營能力評估、償債能力等信用狀況，也可以做比較長期的監督追蹤工作，或代為處理應收帳款的工作。 企業償債能力分析 徵信公司根據其資料庫所收集的資料，再經由電腦計算出某特定企業的償債能力、償債速度等資料。經由這份報告的輔助，有意與其往來的企業即可快速的做出經營決策，而若能比較不同期間的償債能力，更可推斷該企業在過去某特定期間的經營狀況。 企業評等 在企業評等方面，徵信公司甚至將企業所在國的政治經濟情勢考慮進去，用以評斷某特定企業的財務穩定性和其破產的可能性。 監督 由於公司信用狀況是隨時在變動的，而有些公司的風險又明顯比其他公司高，因此最好是能隨時得到最新的資料。所以徵信公司可依客戶需求，定期提供其所需的某特定公司的最新信用狀況。 應收帳款管理和代收服務 現在的徵信公司大都亦提供應收帳款管理服務，如寄帳單和備忘通知單等工作。一旦應收帳款確實已超過付款期限，除了寄備忘通知單外，徵信公司的催收帳款部門即開始一連串的催收動作，以確保委託戶的帳款能收回。雖然這部分的工作，嚴格說，並不屬於徵信的工作，但卻是徵信公司獲得企業信用狀況的絕佳且合法的管道。 徵信手續 若查詢荷蘭公司筆數不多者，可以選擇逐筆交易向徵信公司查詢，費用約在150歐元左右，若次數較多則可選擇以加入會員，會費的定價則因所需服務內容而不一。由於目前徵信公司大量使用電子商務，會員只需鍵入自己公司的帳號和密碼等資料和欲查詢的公司名稱，幾乎皆可馬上獲得對方的信用資料，相當快速和便利。 中國輸出入銀行亦針對D/A，D/P，O/A等交易條件提供輸出保險，我商應多加以利用，惟若從台灣以外的地點出貨則不在承保範圍之內。一般最好投保應收帳款險，除了荷蘭最大的應收帳款保險公司NCM外，亦有許多知名國際性保險公司在荷蘭設分公司，提供廠商多重選擇的機會。 主要相關機構介紹 不論徵信公司或保險公司，若要其公司的服務能被採信，所提供的資訊必須具有高可信度，而要具有高可信度，最重要的就是採取的樣本數要夠大，特別是各行業的風險不會一致，因此樣本數要夠大，在做信用評等時可信度才會高。為了要達到這項目標，歐洲地區的保險融資公司在2001年有了大規模的整合行動，例如原荷蘭最大的信用保險公司NCM在200l年12月即與德商Gerling合併後，信用保險的全球市佔率達到25%。排名僅次於Euler，，而Euler與Hermes亦於2002年起正式合併，其市佔率更達到36%，全球排名第一。歐洲信用保險市場在經過一番重組後，現在最主要的業者計有Gerling/NCM，Gothaer，Euler/Hermes，ALG. Kredit等四家公司。 在開發風險較高地區的市場時，對於信用保險的需求最為殷切。至於目前廣被使用的應收帳款託收(Factoring)，債權已被移轉至Factor，對於新客戶或信用不佳的客戶，不失為可考慮的作法之一。 信用保險公司在合併後除了能擴大信用資料來源 ，同時也擴大營業範圍 ，對於有意拓展市場的廠商而言，資訊供應將更充足 ，有利其規避經營風險。 Graydon Holding N.V. P.O. Box: 12525, 1100 AM Amsterdam，The Neatherland Hullenbergweg 260, 1101 BV Amsterdam，The Neatherland Tel.: +31 20-5679768 Fax: +31 20-6913520 E-mail: holding@graydon.nl Internet: http://www.graydon-group.com 僱用人數 : 500 人 業務項目 :徵信、應收帳款管理、應收帳款託收 Dun & Bradstreet B.V. P.O. Box:278, 3000 AG Rotterdam,The Neatherland Westblaak 138, 3012 KM Rotterdam,The Neatherland Tel.: +31 10-4009400 =Fax: +31 10-4009619 E-mail: marketingnl@dnb.com Internet: http://www.dnb.com 僱用人數 : 250人 業務項目 :徵信、市場調查 、應收帳款管理 、應收帳款託收 EULER-Cobac Nederland N.V Pettelaarpark 20 5216 PD. 's-Hertogenbosch, The Neatherland Internet: http://www.eulergroup.com 業務項目：應收帳款保險、應收帳款託收 Gerling NCM NCM Holding NV P.O. Box: 473, 1000 AL Amsterdam, The Neatherland Keizersgracht 281, l016 ED Amsterdam, The Neatherland Tel.: +31 20-5539111 Fax: +31 20-5532811 E-mail: info@ncmgroup.com Internet: http://www.ncm.nl 僱用人數 : 1600 業務項目 :徵信、應收帳款保險、融資 IS Nederland BV Goudsesingel 194 0ll KD, Rotterdam, The Neatherland E-mail: info@isnl.nl lnternet: www.isnl.nl 僱用人數 : 40 業務項目 :徵信、市場調查、應收帳款託收 Intrum Justitia Int. 僱用人數 : 15 人 業務項目 :徵信 Intrum Justitia lnternational P.O. Box: 29808, 2502 LV The Hague, The Neatherland Johan van Oldenbarneveltlaan 11,2582 NE The Hague, The Neatherland Tel.: +31 70-3065100 Fax: +31 70-3065106 E-mail: international@nl.intrum.com